期限結構
把一個幣的所有交割合約畫在一條曲線上：按你的倉位能鎖定的基差（交割合約減現貨，按你的成交價），折算成到交割的年化，旁邊是永續當前的資金費。
更新於 UTC 2026-10-29 19:29
怎麼看期限結構
每個幣一張圖、一張表。圖上每個點是一個交割合約：橫軸是距交割天數，縱軸是年化基差。USDT 本位合約畫實線，幣本位畫虛線。
基差年化是按你的成交價能鎖定的部分：交割合約減現貨（沒有現貨時減永續），÷ 多頭成交價 × 365 ÷ 距交割天數。「對指數」是同一個交割合約相對自身指數的年化（按中間價）；本站沒有對應現貨或永續的交易所（Kraken、HTX、BitMEX 的交割合約）只顯示這一項。
最佳淨年化是按你的倉位、在這個合約上持有到交割的最好組合（對現貨、對永續或對另一個交割合約），已扣吃單手續費、盤口滑價和資金佔用成本。永續那幾行列出各交易所當前資金費的年化，便於對比。
曲線向上（越遠的合約價格越高），說明市場在付錢讓你持有現貨、賣出期貨；向下則相反。基差只在交割時才收斂，提前平倉可能更貴。
AfterFees 上每個數字的計算方法都公開；Pro 可以把每個數字展開看逐項計算。 以上為依目前資料的估算，不構成投資建議。我們不保管資金，也不代你下單。